수익노트

일반적으로 살이 안 빠지면 유산소 운동이 부족해서라고 생각하기 쉽습니다. 저도 한동안 그렇게 믿었습니다. 그런데 실제로 따져보니 문제의 핵심은 인슐린(Insulin)에 있었습니다. 인슐린이란 우리가 탄수화물을 먹을 때 혈액 속 포도당 농도를 조절하기 위해 췌장에서 분비되는 호르몬입니다. 쉽게 말해, 혈류를 달리는 포도당(에너지)을 어디로 보낼지 결정하는 교통경찰 같은 존재입니다.

문제는 이 인슐린 수치가 하루 종일 높게 유지될 때 생깁니다. 잦은 간식, 정제된 탄수화물, 과식이 반복되면 몸은 저장된 체지방을 꺼내 쓰는 대신 들어오는 에너지를 저장하는 것을 최우선으로 삼습니다. 제가 직접 식습관을 바꿔보니 이 부분이 확실히 차이를 만들었습니다. 끼니 사이 간식을 줄이고 식후에 짧게 걷는 것만으로도 혈당이 치솟는 빈도가 줄었고, 체중 변화가 눈에 띄게 달라졌습니다.

또 하나, 크런치를 수백 번 해도 뱃살이 안 빠지는 이유가 있습니다. 복부 운동은 복근을 강화하지만 그 위를 덮은 지방만 선택적으로 태우지는 않습니다. 인체는 운동 부위에 상관없이 전신의 에너지 균형과 호르몬 수치에 따라 지방을 골고루 분해합니다. 두꺼운 패딩을 입고 있으면 안의 티셔츠가 아무리 좋아도 보이지 않는 것과 같은 이치입니다. 플랭크, 데드버그처럼 복횡근(Transverse Abdominis)을 자극하는 운동이 더 효과적입니다. 복횡근이란 척추를 안정시키고 허리를 잡아주는 속근육으로, 흔히 '천연 웨이트벨트'라고 불립니다.

그렇다면 식단은 어떻게 바꿔야 할까요. 저는 '볼륨이팅(Volume Eating)' 전략이 의외로 효과적이라는 것을 몸소 확인했습니다. 볼륨이팅이란 같은 칼로리라도 위장을 더 많이 채우고 포만감을 오래 유지하는 음식 위주로 식사를 구성하는 방법입니다. 쿠키 한 줌과 달콤한 음료로 300kcal를 채우는 것과, 채소에 살코기 단백질과 삶은 감자를 가득 담은 접시로 300kcal를 채우는 것은 포만감이 전혀 다릅니다. 제 경험상 후자 쪽이 다음 끼니까지 군것질 욕구가 확연히 줄었습니다.

인슐린 감수성을 높이는 실천 포인트

인슐린 감수성(Insulin Sensitivity)이란 같은 양의 인슐린으로 혈당을 얼마나 효과적으로 처리할 수 있는지를 나타내는 지표입니다. 감수성이 높을수록 혈당 스파이크가 줄고 지방 축적도 억제됩니다. 아래 습관들이 이를 개선하는 데 실질적으로 도움이 됩니다.

• 식사 후 10~15분 가볍게 걷기 — 근육이 포도당을 직접 소모해 혈당 급상승을 억제합니다
• 단백질과 식이섬유를 식사 앞부분에 배치 — 탄수화물 흡수 속도를 늦춰 인슐린 분비를 완만하게 만듭니다
• 가당 음료 대신 물·녹차로 대체 — 녹차의 에피갈로카테킨 갈레이트(EGCG)는 신진대사를 일시적으로 활성화하는 폴리페놀 성분입니다 (출처: WebMD)
• 끼니 사이 간식 최소화 — 인슐린이 낮게 유지되는 공복 시간을 확보하는 것이 핵심입니다
• 일주일에 2~3회 전신 근력 운동 — 근육량이 많을수록 포도당 처리 능력이 높아집니다

일반적으로 다이어트 중 식품 선택은 "무엇을 먹느냐"보다 "얼마나 적게 먹느냐"가 더 중요하다고 알려져 있습니다. 저도 한때 그 생각에 동의했는데, 실제로 식품 구성을 바꿔보니 같은 칼로리에서도 결과가 달라지는 것을 직접 확인했습니다. 지방 연소를 돕는 식품들은 크게 두 가지 방식으로 작용합니다. 하나는 열발생 효과(Thermogenic Effect), 다른 하나는 신진대사 자극입니다. 열발생 효과란 음식을 소화하는 과정 자체에서 칼로리를 소모하는 것으로, 단백질이 가장 높습니다. 예컨대 닭 가슴살 300kcal를 소화하는 데 약 90kcal가 소모됩니다.

그렇다면 지방은 실제로 어디로 사라지는 걸까요. 여기서 많은 분들이 모르는 사실이 있습니다. 호주에서 발표된 연구에 따르면 체지방의 약 84%는 이산화탄소(CO₂)로 전환되어 날숨으로 빠져나가고, 나머지 16%는 땀·소변·눈물 같은 수분 형태로 배출됩니다. 지방이 에너지로 '타서 사라진다'는 표현은 맞지만, 실제로는 호흡을 통해 공기 중으로 흩어지는 것이 대부분이라는 겁니다. 제 경험상 이 사실을 알고 나서 운동 중 호흡이 얼마나 중요한지 다시 생각하게 됐습니다 (출처: BMJ — When somebody loses weight, where does the fat go?).

그 외에도 신진대사를 실질적으로 자극하는 식품들이 있습니다. 고추의 캡사이신(Capsaicin)은 체온을 높이고 칼로리 소모를 증가시키는 성분으로, 매운 음식을 먹은 후 일시적으로 열이 오르는 게 바로 이 작용입니다. 녹차의 EGCG, 통곡물의 식이섬유, 렌즈콩의 철분도 각자의 방식으로 신진대사를 지원합니다. 철분이 부족하면 에너지 대사 전반이 느려지는데, 성인의 약 20%가 철분 부족 상태라는 점을 감안하면 간과하기 쉬운 부분입니다.

감자는 탄수화물이 많아 다이어트에 불리하다는 인식이 있지만, 솔직히 이건 예상 밖이었습니다. 캐나다 연구팀의 결과에 따르면 감자에 함유된 폴리페놀(Polyphenol)이 탄수화물의 지방 축적 작용을 억제하는 것으로 나타났습니다. 폴리페놀이란 식물성 식품에 들어있는 항산화 화합물의 총칭입니다. 단, 감자튀김이나 버터를 얹은 감자 요리가 아니라, 삶거나 기름 없이 구운 감자여야 합니다. 제가 직접 식단에 삶은 감자를 넣어봤더니 포만감이 오래 유지되면서도 열량 부담이 크지 않았습니다.

체지방 감량이 유독 힘들게 느껴지는 이유는 의지력 부족이 아니라 접근 방식이 맞지 않아서인 경우가 많습니다. 인슐린 수치를 관리하고, 볼륨이팅으로 포만감을 확보하며, 근력 운동으로 신진대사의 기초 체력을 만드는 것. 이 세 가지가 맞물렸을 때 비로소 몸의 환경 자체가 바뀌기 시작합니다. 제가 직접 확인한 바로는 극단적인 식이 제한보다 이 방향이 훨씬 오래 유지됩니다.

지방이 숨을 통해 이산화탄소로 빠져나간다는 사실처럼, 몸의 변화도 눈에 보이지 않는 곳에서 이미 시작되고 있습니다. 체중계 숫자가 더디게 움직여도 올바른 방향을 유지하는 것이 결국 가장 빠른 길이라는 것, 몸으로 겪어보니 이 말이 맞았습니다.

참고: https://youtu.be/DAhVi9pPMoc?si=_zKhEzJnfJXl0as6

투자를 처음 시작했을 때, 저는 10만 원짜리 소액 투자가 부끄러웠습니다. 지인들에게 말했다가 "그걸로 언제 부자 되냐"는 소리를 들었고, 결국 무리하게 금액을 키웠습니다. 그게 첫 번째 실수였습니다.

일반적으로 투자는 큰 돈을 굴려야 의미가 있다고 알려져 있지만, 제 경험상 소액으로 시작하는 것이 오히려 더 현명한 선택입니다. 이유는 단순합니다. 10만 원이 흔들릴 때 감정을 제어하지 못하는 사람은, 1000만 원이 흔들릴 때 냉정할 수 없습니다. 손실 회피 편향(Loss Aversion Bias) 때문입니다. 여기서 손실 회피 편향이란, 같은 금액의 손실이 이익보다 심리적으로 약 2배 더 크게 느껴지는 현상을 말합니다. 노벨 경제학상을 수상한 행동경제학자 대니얼 카너먼이 입증한 개념으로, 투자 판단을 흐리는 핵심 원인 중 하나입니다(출처: 노벨상 위원회).

그리고 또 하나, 아무에게도 말하지 않는 것이 생각보다 훨씬 중요합니다. 솔직히 이건 예상 밖이었습니다. 투자 결과를 주변에 알리면 수익이 났을 때 자랑하고 싶은 마음, 손실이 났을 때 창피한 마음이 동시에 커집니다. 그 감정들이 결국 더 위험한 의사결정을 부릅니다. 투자 판단의 적은 시장이 아니라 내 감정이라는 걸, 직접 겪고 나서야 제대로 이해했습니다.

투자 커뮤니티에서 가장 자주 보이는 질문이 "지금 들어가도 될까요?"입니다. 저도 초반에는 그 질문을 달고 살았습니다. 그런데 어느 순간부터 더 중요한 질문이 따로 있다는 걸 알게 됐습니다. "내가 틀렸을 때도 살아남을 수 있는가?" 입니다.

리스크 관리(Risk Management)라는 말, 투자 공부를 시작하면 귀에 못이 박히도록 듣습니다. 여기서 리스크 관리란 단순히 손실을 줄이는 것이 아니라, 최악의 시나리오에서도 투자를 지속할 수 있는 구조를 미리 설계하는 것을 의미합니다. 한국금융연구원 자료에 따르면, 개인 투자자의 손실이 집중되는 주된 원인은 종목 선택 실패보다 리스크 분산 실패에 있습니다(출처: 한국금융연구원).

실리콘밸리의 투자자 차마스 팔리하피티야가 강조하는 바벨 전략(Barbell Strategy)이 바로 이 구조를 설명합니다. 바벨 전략이란, 포트폴리오를 고위험·고수익 자산과 초안전 자산(현금 등)으로 양극단에만 배치하고, 중간 리스크 자산을 최소화하는 방식입니다. 한쪽이 크게 흔들려도 다른 한쪽이 버팀목이 되어주는 구조입니다.

제가 직접 써봤는데, 현금 비중을 일정 수준 유지하는 것이 심리적 안정감에 생각보다 훨씬 크게 작용했습니다. 시장이 급락할 때 "지금 추가 매수할 수 있다"는 여유가 생기니, 공황 매도를 하지 않게 됩니다. 리스크를 피하는 게 아니라 이해하고 설계하는 것, 그게 핵심입니다.

• 가격 하락 리스크: 자산 가치가 떨어질 가능성
• 유동성 리스크: 내가 돈이 필요할 때 팔아야 하는 상황
• 심리적 리스크: 변동성을 견디지 못해 잘못된 타이밍에 매도하는 성향
• 집중 리스크: 한 종목 또는 한 섹터에 비중이 과도하게 쏠린 상태

투자에 관한 책을 꽤 읽었습니다. 가치 투자, 퀀트 투자, 모멘텀 전략 등 다양한 방식을 공부했습니다. 그런데 제 경험상 이건 좀 다릅니다. 어떤 전략이 객관적으로 우월한지보다, 내가 그 전략을 감정적으로 버틸 수 있는지가 훨씬 중요합니다.

일반적으로 투자를 잘하려면 더 복잡한 분석 기법을 익혀야 한다고 알려져 있지만, 제 경험상 성숙한 투자자일수록 오히려 자신에게 맞지 않는 것을 줄여나갑니다. 이해하지 못하는 상품에 손을 대지 않고, 변동성을 견디지 못하면서도 고위험 자산에 올인하지 않습니다.

저 같은 경우, 현재 부양가족이 없는 20~30대이기 때문에 리스크 허용 범위(Risk Tolerance)가 상대적으로 넓습니다. 여기서 리스크 허용 범위란, 투자자가 정상적인 일상생활을 유지하면서 감내할 수 있는 손실의 최대 수준을 말합니다. 이 범위는 나이, 소득, 부양 여부, 성격에 따라 개인마다 크게 다릅니다. 저는 이 점을 고려해 기초 자본금을 더 공격적으로 성장시키는 방향을 선택했고, 그 선택이 현재로선 저에게 맞다고 판단하고 있습니다.

반면, 차트를 하루 종일 들여다보며 일상이 흔들릴 정도라면 그건 전략의 문제가 아니라 적합성의 문제입니다. 인덱스 펀드(Index Fund)처럼 시장 전체를 추종하는 단순한 구조가 오히려 그 사람에게는 최선일 수 있습니다. 인덱스 펀드란 코스피나 S&P 500 같은 주가 지수 전체를 복제하도록 설계된 펀드로, 개별 종목을 분석하지 않아도 시장 평균 수익률을 추구할 수 있는 상품입니다. 고지능자들조차 투자에서 실패하는 이유도 바로 여기에 있다고 생각합니다. 머리가 아니라 성격이 결과를 결정하는 순간이 너무 많습니다.

투자에 있어 제 선택에 꽤 강한 확신이 생겼습니다. 제 성향상 리스크 허용 범위를 넓게 가져가는 것이 맞다고 판단하고 있습니다. 동시에 감정 통제와 구조 설계 없이 공격적인 투자만 하면 결국 무너진다는 것도 다시 한번 확인했습니다.

투자는 크게 욕심 부리지 않고, 남에게 보여주기 위한 선택을 하지 않는 것이 생각보다 훨씬 중요합니다. 다음에 오를 종목을 찾기 전에, 제가 어떤 리스크를 감당할 수 있는 사람인지를 먼저 솔직하게 점검하는 것, 저는 그게 진짜 투자의 시작이라고 생각합니다.

참고: https://youtu.be/x1A-FOI5GRY?si=1k9YXeDgqSUve2aN

코스피 역대 상승률 기록을 직접 찾아봤더니 숫자들이 꽤 의미심장했습니다. 2008년 글로벌 금융위기 때 11.9%가 역대 2위였고, 1999년 3월이 9.6%로 3위였습니다. 공교롭게도 1위와 3위 모두 1999년 기록이라 26년이라는 숫자가 유난히 눈에 띄었습니다. 코로나가 한창이던 2020년 3월에도 8.6% 오르는 데 그쳤는데, 이번 17.9%는 그 두 배를 훌쩍 넘겼습니다.

해외 지수와 비교해보면 더 실감이 납니다. 다우존스 산업평균지수(DJIA)는 1896년부터 시작된 130년 역사에서 단 한 번도 일일 상승률 15%를 넘기지 못했습니다. 여기서 다우존스 산업평균지수란 미국을 대표하는 30개 우량 기업의 주가를 평균 낸 지수로, 전 세계 증시의 기준점 역할을 합니다. 그 최고 기록이 1933년 대공황 한복판에서 나온 15%였는데, 코스피는 이걸 넘어섰습니다. 나스닥 지수 역대 최고 상승일도 닷컴버블 붕괴 시기인 2001년의 14%였고, 일본 닛케이와 독일 DAX 지수도 2008년 금융위기 때 각각 14%, 11%가 최고였습니다.

그런데 여기서 불편한 사실 하나가 있습니다. 다우, 나스닥, 닛케이, DAX 모두 역대 최대 상승일 이후 주가가 더 폭락했다는 점입니다. 1933년 대공황, 2001년 닷컴버블, 2008년 금융위기 모두 최고의 하루가 있었지만 그 후가 더 나빴습니다. 제가 직접 역사를 추적해보니 역대급 상승이 반드시 반등의 신호는 아니었습니다. 이번 코스피가 그 불편한 역사의 예외가 되기를 바라지만, 데이터는 낙관을 허락하지 않습니다.

• 코스피 역대 1위 상승률 17.9% (2026년 7월 31일)
• 다우존스 130년 역대 최고: 15% (1933년 대공황)
• 나스닥 역대 최고: 14% (2001년 닷컴버블)
• 닛케이 역대 최고: 14% (2008년 금융위기)
• DAX 역대 최고: 11% (2008년 금융위기)

이번 폭등이 왜 이렇게 극단적으로 나타났는지 분석해보니 두 가지 구조적 원인이 보였습니다. 첫째는 연기금의 역할 변화이고, 둘째는 단일종목 레버리지·인버스 ETF의 폭발적 성장입니다.

원래 연기금은 주가가 오르면 팔고 내리면 사는 리밸런싱, 즉 자산 비중 재조정을 통해 시장 안전판 역할을 해왔습니다. 그런데 최근에는 이 원칙이 흔들리고 있습니다. 7월 28일부터 나흘 동안 연기금이 순매수한 금액이 약 1조 원에 달했고, 심지어 코스피가 17.9% 폭등한 당일에도 1,647억 원을 순매수했습니다. 폭등일에 사야 할 이유가 없는데도 샀다는 뜻입니다. 이렇게 되면 시장의 완충 역할이 아니라 오히려 변동성을 증폭시키는 주체가 됩니다.

두 번째 원인이 더 결정적이었습니다. 단일종목 레버리지·인버스 ETF가 지난 5월 27일 처음 도입됐는데, 이게 변동성을 기하급수적으로 키웠습니다. 레버리지 ETF란 기초자산 주가 변동의 두 배를 추종하도록 설계된 상품입니다. 쉽게 말해 삼성전자가 10% 오르면 20% 오르고, 10% 내리면 20% 내리는 구조입니다. SK하이닉스가 최근 53% 하락하는 과정에서 레버리지 투자자들은 원금을 완전히 잃었고, 그 손실을 메우려던 투자자들이 이번엔 인버스 ETF로 대거 몰렸습니다. 인버스 ETF란 주가 하락에 베팅하는 상품으로, 주가가 내리면 수익을 냅니다. 그런데 주가가 반등하자 인버스 보유자들이 일제히 청산(손절매)에 나서면서 매수세가 폭발적으로 터졌고, 그 결과가 17.9%라는 숫자로 나타났습니다. 제가 이 구조를 파악하고 보니 이건 정상적인 매수 유입이 아니라 강제 청산에 의한 기계적 폭등이라는 생각이 확고해졌습니다.

이 문제를 인식한 금융당국은 7월 31일부터 단일종목 레버리지·인버스 ETF 진입 기본예탁금을 1,000만 원에서 3,000만 원으로 상향하고, 대용증권 인정 기준도 강화했습니다(출처: 금융감독원). 늦었지만 필요한 조치였다고 봅니다. 제 경험상 변동성이 극단으로 치닫기 전에 구조적 장치를 손보는 게 맞는데, 이번엔 순서가 거꾸로였습니다.

이번 반등에 결정적인 불씨가 된 사건이 하나 있었습니다. AI 투자계에서 '예언자'로 불렸던 리오폴드 아브레너의 헤지펀드 청산 소식입니다. 콜롬비아대학 19세 수석 졸업, 오픈AI 연구원 출신인 그는 2024년 AI 대확장 예측 보고서로 주목받고 독립 헤지펀드를 출범시켰습니다. 6월까지 누적 수익률이 439%에 달했으니 천재 투자자라는 말이 과장이 아니었습니다.

문제는 레버리지 배율이 4배였다는 점입니다. 레버리지란 보유 자금보다 더 큰 금액을 빌려 투자하는 방식입니다. 자기 자본 60조 원에 4배 레버리지를 쓰면 240조 원을 굴리는 셈이 되는데, 이 경우 주가가 25%만 하락해도 원금이 전부 사라집니다. SK하이닉스가 53% 폭락하는 과정에서 그의 펀드는 사실상 전액 손실로 청산됐습니다.

시장은 이를 신호로 읽었습니다. 숏커버링(Short Covering), 즉 공매도 포지션을 청산하기 위한 주식 매수가 쏟아졌습니다. 여기서 숏커버링이란 주가 하락에 베팅해 빌린 주식을 매도한 뒤, 나중에 더 낮은 가격에 사서 갚는 공매도 전략을 마무리하는 과정을 뜻합니다. 코스피가 9,114에서 5,593까지 38.6% 하락하는 동안 공매도 세력은 막대한 수익을 쌓았고, 이제 그 이익을 확정지을 시점이 됐습니다. 이날 외국인이 7조 2,000억 원어치 순매수한 것도 상당 부분 이 숏커버링의 결과로 볼 수 있습니다.

여기에 미국 재무부의 TGA(재무부 일반계정) 잔고 변화도 영향을 줬습니다. TGA 잔고란 미국 재무부가 연방준비은행에 보유한 현금 계좌로, 잔고가 늘면 시중 유동성이 줄고 주가에 부담이 됩니다. 재무부가 7월 10일부터 28일 사이 18일 동안 2,200억 달러(약 300조 원 이상)를 시중에서 흡수했는데, 이 흡수가 사실상 마무리되면서 유동성 압박이 걷힌 점도 반등의 배경이 됐습니다. 제 경험상 이렇게 기술적 청산과 유동성 요인이 동시에 겹치면 상승폭이 예상을 훨씬 웃돌게 됩니다.

제가 가장 신중하게 보는 부분이 여기입니다. 이번 반등이 진짜 바닥을 확인한 것인지, 아니면 데드캣바운스(Dead Cat Bounce)인지를 판별하는 일입니다. 데드캣바운스란 폭락 후 일시적으로 반등하다가 다시 하락하는 현상을 말하는데, 죽은 고양이도 높은 곳에서 떨어지면 튀어 오른다는 표현에서 나왔습니다.

역사적 사례를 먼저 보겠습니다. 1929년 대공황 때 주가가 50% 하락 후 절반인 50%를 회복했고, 2022년 약세장에서는 58%, 1990년에는 53%를 회복했습니다. 피보나치 되돌림 이론이나 다우 이론에서도 낙폭의 40~60%를 회복하는 것이 데드캣바운스의 전형적인 범위로 알려져 있습니다. 현재 코스피는 9,114에서 5,593으로 38.6% 하락했고, 이번에 6,595까지 올라 낙폭의 약 28.5%를 회복했습니다. 역사적 기준으로 보면 7,000~7,700 구간이 데드캣바운스로도 충분히 도달 가능한 범위입니다(출처: 네이버 금융).

그렇다면 진짜 V자 반등 여부를 판별하려면 무엇을 봐야 할까요? 제가 직접 체크하고 있는 지표는 세 가지입니다. 첫째, AI 투자 불확실성이 완전히 해소됐는가 하는 점입니다. 마이크로소프트와 아마존의 어닝 서프라이즈가 일부 불안을 잠재웠지만, 제 경험상 이 정도로는 구조적 의심을 완전히 지우기 어렵습니다. 둘째, 장기 금리입니다. 미국 10년물 국채 금리가 여전히 4.6%대이고 한국도 4.2%대인데, 이게 작년 5월 2.7% 수준과 비교하면 여전히 고압 상태입니다. 금리가 본격적으로 내려와야 안정화됐다고 볼 수 있습니다. 셋째, 신용 레버리지 잔량입니다. HSBC 보고서에 따르면 국내 증시에서 빚을 낸 투자자 중 청산된 비율이 겨우 2%에 불과하다고 합니다. 제대로 된 바닥은 빚투 청산이 대규모로 일어난 이후에 확인됐다는 역사적 패턴과는 거리가 멀다는 뜻입니다.

한 달 수익률 기준으로 보면 코스피는 여전히 -23% 상태입니다. 폭등과 폭락이 반복되는 이 장세에서 레버리지와 인버스를 오가다가 전 재산을 잃는 사례가 반복되고 있습니다. 제 판단으로는 급등일에 추격 매수하거나 급락일에 패닉셀(공포에 의한 투매)을 하는 것 모두 득보다 실이 큽니다. 지금은 주가보다 주변 환경, 특히 위에서 언급한 세 가지 지표를 지속적으로 확인하는 것이 훨씬 중요하다고 봅니다.

7월 31일 코스피 17.9% 폭등은 기쁜 소식이지만, 제가 직접 데이터를 들여다본 결과 마냥 안도하기 어렵다는 결론에 이르렀습니다. 역대 최대 상승일은 예외 없이 위기의 한복판에서 나왔고, 그 이후 더 큰 하락이 뒤따른 경우가 훨씬 많았습니다. 연기금의 변동성 증폭, 단일종목 레버리지 ETF의 강제 청산 구조, 그리고 아직 충분히 해소되지 않은 신용 레버리지 잔량은 분명히 짚고 넘어가야 할 리스크입니다.

지금 당장 해야 할 일은 폭등에 흥분해 추격 매수에 나서거나, 반대로 불안해서 투매하는 것이 아닙니다. 장기 금리, 레버리지 잔량, 외국인 순매수 지속성이라는 세 가지 지표를 꾸준히 확인하면서 이 반등이 진짜인지 확인하는 과정이 필요합니다. 제 경험상 시장이 가장 극단적일 때 가장 냉정해야 손실을 줄일 수 있었습니다.

참고: https://youtu.be/-4ItjlGxWGA?si=9kFtmpJoSJcmYlWx